ટેકનિકલ વિશ્લેષણમાં વોલ્યુમની ભૂમિકા|The role of volume in technical analysis

 

ચાર્ટનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે અને ટ્રેડીંગના નિર્ણયો લેતી વખતે, ઘણા ટ્રેડરો મુખ્યત્વે ભાવની હિલચાલ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. જો કે, અન્ય મુખ્ય ઘટક-ઘણીવાર અવગણવામાં આવે છે પરંતુ તેટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે- તે વોલ્યુમ છે. વોલ્યુમ ભાવ(Price)ની ચાલની તાકાત, પ્રતીતિ અને ટકાઉપણાની આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે.

 

વોલ્યુમ(Volume) એ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન સંપત્તિ અથવા સિક્યોરિટીમાં ટ્રેડ થયેલા શેર અથવા કોન્ટ્રાક્ટની સંખ્યાનો ઉલ્લેખ કરે છે. ટેકનિકલ પૃથ્થકરણના સંદર્ભમાં, વોલ્યુમનો ઉપયોગ કિંમતના ટ્રેંડની પુષ્ટિ કરવા અને વોલ્યુમ અને કિંમત વચ્ચેના તફાવતના આધારે ટ્રેડિંગ સિગ્નલ જનરેટ કરવા માટે થઈ શકે છે.

 

વોલ્યુમ શું છે અને તે શું બતાવે છે?

વોલ્યુમ ચોક્કસ સંપત્તિમાં રસ અથવા પ્રવૃત્તિનું સ્તર રજૂ કરે છે. ઊંચું વોલ્યુમ મજબૂત વ્યાજ અને ભારે વેપાર સૂચવે છે, જ્યારે નીચું વોલ્યુમ વ્યાજની અછત અથવા એકત્રીકરણની અવધિ સૂચવે છે.

 

વોલ્યુમ શું પ્રદાન કરે છે તે કેટલીક મુખ્ય આંતરદૃષ્ટિમાં શામેલ છે:

 

સ્ટ્રેન્થ કન્ફર્મેશન: ઊંચા વોલ્યુમ સાથેની કિંમતની હિલચાલને સામાન્ય રીતે વધુ તાકાત અને પ્રતીતિ તરીકે જોવામાં આવે છે. તે સૂચવે છે કે આ પગલાને ટ્રેડરો દ્વારા વ્યાપકપણે સ્વીકૃત અને સમર્થન આપવામાં આવ્યું છે.

 

સંભવિત રિવર્સલ્સ: જો કિંમત નવી ઊંચી અથવા નીચી સપાટીએ પહોંચે છે પરંતુ વોલ્યુમ તેને સમર્થન આપતું નથી, તો ટ્રેંડમાં વિશ્વાસનો અભાવ હોઈ શકે છે. આ વિચલન સંભવિત રિવર્સલનો સંકેત આપી શકે છે.

 

બ્રેકઆઉટ્સ અને બ્રેકડાઉન્સ(Breakouts and Breakdowns): જ્યારે કિંમત ઉચ્ચ વોલ્યુમ પર એકત્રીકરણ શ્રેણી અથવા ચોક્કસ પેટર્ન (દા.ત., ત્રિકોણ અથવા ચેનલ)માંથી બહાર નીકળી જાય છે, ત્યારે તે બ્રેકઆઉટમાં માન્યતા ઉમેરે છે. ઓછી વોલ્યુમ બ્રેકઆઉટ શંકાસ્પદ અને નિષ્ફળતા માટે ભરેલું હોઈ શકે છે.

 

સંચય અને વિતરણ(Accumulation and Distribution): વધતા જથ્થા સાથે શાંત એકત્રીકરણનો સમયગાળો સંચય (ખરીદી) અથવા વિતરણ (વેચાણ) સૂચવી શકે છે. વોલ્યુમ પેટર્ન જોવાથી સંભવિત આગામી ચાલ વિશે સંકેત મળી શકે છે.

 

ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કરવી

વોલ્યુમને વિવિધ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓમાં સંકલિત કરી શકાય છે:

 

વોલ્યુમ અને બ્રેકઆઉટ્સ: જ્યારે ઉચ્ચ વોલ્યુમ પર સ્ટોક પ્રતિકાર સ્તરથી ઉપર (અથવા સપોર્ટ લેવલથી નીચે) તૂટે છે, ત્યારે તે ઘણીવાર માન્ય સંકેત છે કે બ્રેકઆઉટ વાસ્તવિક છે. વેપાર માટે આ યોગ્ય સમય હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ: જો કોઈ સ્ટોક $10 અને $12 ની વચ્ચે ટ્રેડ થઈ રહ્યો હોય અને અચાનક જ તાજેતરના સરેરાશ કરતા નોંધપાત્ર રીતે ઊંચા વોલ્યુમ પર $12 થી ઉપર તૂટી જાય, તો તે મજબૂત ખરીદીની રુચિ અને સંભવિત સતત ઉપરની ચાલ સૂચવે છે.

 

વોલ્યુમ ક્લાઇમેક્સ: મજબૂત ટ્રેંડ પછી વોલ્યુમમાં અચાનક વધારો એ પરાકાષ્ઠા અથવા થાકની ચાલ સૂચવી શકે છે. આ સંભવિત ટ્રેંડ રિવર્સલની નિશાની હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ: જો કોઈ સ્ટોક સતત ચઢી રહ્યો હોય અને પછી તે ખૂબ જ ઊંચા વોલ્યુમ (અગાઉના દિવસો કરતા ઘણો વધારે) પર તીવ્ર ઉપરની ગતિ જુએ છે, તો તે ખરીદીની પરાકાષ્ઠા અને પુલબેક અથવા રિવર્સલની સંભાવના સૂચવી શકે છે.

 

ઓન બેલેન્સ વોલ્યુમ (OBV): OBV એ મોમેન્ટમ સૂચક છે જે સ્ટોકના ભાવમાં ફેરફારની આગાહી કરવા માટે વોલ્યુમ ફ્લોનો ઉપયોગ કરે છે. તે ઉપરના દિવસોમાં વોલ્યુમ ઉમેરે છે અને ડાઉન દિવસોમાં વોલ્યુમ બાદ કરે છે. વધતો જતો OBV સૂચવે છે કે વોલ્યુમ સંપત્તિમાં વહેતું થઈ રહ્યું છે, જ્યારે ઘટતું OBV આઉટફ્લો સૂચવે છે.

 

વોલ્યુમ ડાયવર્જન્સ: જ્યારે કિંમત અને વોલ્યુમ અલગ પડે છે, ત્યારે તે સંભવિત ટ્રેંડ પરિવર્તનનો સંકેત આપે છે. દાખલા તરીકે, જો કિંમત વધી રહી છે પરંતુ વોલ્યુમ ઘટી રહ્યું છે, તો તે ઉપરની ચાલમાં વિશ્વાસનો અભાવ અને સંભવિત રિવર્સલ સૂચવી શકે છે. ઉદાહરણ: સ્ટોક નવી ઊંચાઈએ પહોંચે છે, પરંતુ દરેક નવી ઊંચાઈ સાથે વોલ્યુમ ઘટવા લાગે છે. આ વિચલન એ ચેતવણીનો સંકેત હોઈ શકે છે કે અપટ્રેન્ડ ટકાઉ ન હોઈ શકે.

 

Technical Analysis માં વોલ્યુમનો ઉપયોગ કરતી વખતે, હંમેશા અન્ય સૂચકો અને સાધનો સાથે તેનો ઉપયોગ કરવો આવશ્યક છે. એકલતામાં કોઈ એક સૂચકનો ઉપયોગ થવો જોઈએ નહીં.