ડેટ ફંડના ફાયદા|Advantages of Debt Mutual Funds in Gujarati

ડેટ ફંડમાં રોકાણ કરવાના અનેક ફાયદા છે.

 

ઓછા જોખમની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે ડેટ ફંડ શ્રેષ્ઠ છે જેઓ સ્થિર અને ખાતરીપૂર્વકનું વળતર ઇચ્છે છે.

તમારા પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિરતા ઉમેરે છે તેમજ બજારની તમામ સ્થિતિમાં સંતુલિત વળતરની ખાતરી કરવા માટે વૈવિધ્યકરણમાં મદદ કરે છે.

TDS કે ટેક્સની કોઈ કપાત નહીં. જો રોકાણકાર રોકાણની અવધિની લંબાઈને આધારે ફંડ યુનિટ વેચે અથવા ઉપાડે તો કર લાગુ થાય છે.

ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ જેવી પરંપરાગત બચત યોજનાઓ કરતાં ડેટ ફંડ વધુ સારું વળતર જનરેટ કરે છે.

રોકાણકારોને ખર્ચ લાભો ઓફર કરે છે, કારણ કે અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોની તુલનામાં ચાર્જ ઓછા છે.

ટૂંકા અને મધ્યમ ગાળાના રોકાણની તકોની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરવા માટે ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિકસિત અને આધુનિક થયા છે.

 

ટૂંકા ગાળાના ડેટ ફંડ્સ

લિક્વિડ ફંડ ટૂંકા ગાળાના રોકાણકારો માટે તરલતા અને ઉચ્ચ વળતર બંને ઓફર કરે છે. આ ફંડ્સએ  સરેરાશ 7 થી 9 ટકા વળતર જનરેટ કર્યું છે.

 

મધ્યમ ગાળાના ડેટ ફંડ્સ

ત્રણથી પાંચ વર્ષના રોકાણની ક્ષિતિજને જોતા રોકાણકારો રોકાણ માટે ડાયનેમિક ડેટ ફંડ પસંદ કરી શકે છે. આ ભંડોળ રોકાણ પર તંદુરસ્ત વળતર પેદા કરવા માટે વ્યાજ દરની અસ્થિરતાને દૂર કરવા માટે રચાયેલ છે.

 

આવકનો વૈકલ્પિક સ્ત્રોત બનાવવા માંગતા રોકાણકારો ડેટ ફંડ પસંદ કરી શકે છે જે માસિક આવક યોજનાઓ (MIP) છે.

 

ધ્યાનમાં રાખવાની બાબતો

 

ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે અહીં કેટલીક બાબતો ધ્યાનમાં રાખવા જેવી છે.

 

જોખમ

ડેટ ફંડ્સમાં ઓછું જોખમ હોય છે, પરંતુ તે હજુ પણ બેંકોમાં ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કરતાં વધુ જોખમી હોય છે. આ ભંડોળ બજારમાં વિવિધ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે, તેથી, બજારની અસ્થિરતા અને વ્યાજ દરના શાસન સાથે સંકળાયેલ એક સ્વાભાવિક જોખમ છે.

 

રિટર્ન

રોકાણની ચોખ્ખી સંપત્તિ મૂલ્ય (NAV) આ ભંડોળમાંથી તમારા વળતરને અસર કરશે.

 

ફી

ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે તમારે એક્સપેન્સ રેશિયો ચૂકવવો પડશે. સેબીએ તેના માટે ઉપલી મર્યાદા 2.5 ટકા નક્કી કરી છે.

 

રોકાણનો સમયગાળો

 

ડેટ ફંડ વિવિધ મેચ્યોરિટી પિરિયડ્સ અને લોક-ઇન પિરિયડ્સ સાથે આવે છે. રોકાણકારોએ તેમના નાણાકીય ધ્યેયને અનુરૂપ યોજનાઓ પસંદ કરવાની જરૂર પડશે.

 

કર-Tax

ડેટ ફંડમાંથી મળતો મૂડી લાભ કેપિટલ ગેઇન ટેક્સને પાત્ર છે. ત્રણ વર્ષથી ઓછા રોકાણ પર ટૂંકા ગાળાનો મૂડી લાભ વસૂલવામાં આવે છે.

 

તાજેતરની પરિસ્થિતિ

ડેટ ફંડ્સ પરનું વળતર બે પરિબળો પર આધારિત છે - ભાવિ વ્યાજ દર અને બોન્ડની કિંમત. બોન્ડ સાધનોની કિંમત આર્થિક સ્થિતિ પર આધાર રાખે છે. જ્યારે અર્થવ્યવસ્થામાં તેજી આવી રહી હોય, ત્યારે કંપનીઓ વધતી માંગની બાજુને પહોંચી વળવા માટે વધુ ખર્ચ કરી શકે છે. તે ભંડોળની માંગને વેગ આપે છે, અને કંપનીઓ વધુ ઉધાર લે છે, જેના પરિણામે ધિરાણની માંગમાં વધારો થતાં વ્યાજ દરોમાં વધારો થાય છે. તેનાથી વિપરિત, કોન્ટ્રાક્ટિંગ અર્થતંત્રમાં, ગ્રાહકો ઓછો ખર્ચ કરવાનું શરૂ કરતાં ક્રેડિટની માંગ ઘટી જાય છે. ધિરાણનો અતિરેક વાસ્તવમાં વ્યાજ દર ઘટાડે છે. અર્થવ્યવસ્થાને પુનર્જીવિત કરવા અને વ્યવસાયોને લોન મેળવવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવા માટે, સરકાર ધિરાણ દરમાં પણ ઘટાડો કરે છે, જેના કારણે દેવાના સાધનોના ભાવમાં વધારો થાય છે.

 

બોન્ડની કિંમત વ્યાજ દરની વિરુદ્ધ દિશામાં આગળ વધતી હોવાથી, લાંબા ગાળાના ઊંચા બોન્ડને ટૂંકા ગાળાના બોન્ડમાં ઓછા ભંડોળની જરૂર પડે છે, જેના કારણે વર્તમાન દરમાં ઘટાડો થાય છે. રોકાણકારો ભવિષ્યમાં દરોમાં વધુ ઘટાડો થવાની ધારણા શરૂ કરે છે, જેના કારણે વર્તમાન દરોમાં વધારો થાય છે. ગયા વર્ષે જ્યારે રોગચાળાએ દેશની અર્થવ્યવસ્થાને તબાહ કરી હતી ત્યારે આવી જ સ્થિતિ આવી હતી. પરંતુ આશ્ચર્યજનક રીતે, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ નેગેટિવમાં ઉપજ્યું, જેના કારણે ઘણા રોકાણકારો આશ્ચર્યચકિત થઈ ગયા.

 

ઓગસ્ટ 2020 દરમિયાન, મોટા ભાગના ડેટ ફંડ્સે જીડીપી ડૂબી જવાથી નકારાત્મક વળતર આપ્યું હતું અને વધતી જતી ફુગાવા સાથે GST કલેક્શનમાં ઘટાડો કર્યો હતો, જેના કારણે તેની ઉપજ પર દબાણ આવ્યું હતું. વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણકારો ડેટ અને મની માર્કેટ બંનેમાં ભારે વેચવાલી કરી રહ્યા હતા અને વધતી અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે સ્થાનિક રોકાણકારો દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી પાછી ખેંચી લેવાનું દબાણ વધી રહ્યું હતું. અર્થતંત્રમાં ભંડોળનો પુરવઠો પણ સંકોચાઈ ગયો કારણ કે બેન્કો તેમની એનપીએ ઓછી રાખવાનો પ્રયાસ કરી રહી હતી. તેનાથી બજારમાં રોકડની ઉપલબ્ધતામાં ઘટાડો થયો. સામૂહિક રીતે આ પરિબળોએ ડેટ ફંડ્સ માટે નકારાત્મક પરિસ્થિતિ ઊભી કરી અને NAV મૂલ્યને અસર કરી, જે બજારની હિલચાલના આધારે દરરોજ વધઘટ થાય છે.

 

ડેટ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

ડેટ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ તે અહીં છે.

 

રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો: ડેટ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે આદર્શ છે કે જેઓ મૂડીની જાળવણીને પ્રાથમિકતા આપે છે અને જોખમ-વિરોધી છે. આ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને મની માર્કેટ ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ જેવી ફિક્સ્ડ ઈન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જેને સામાન્ય રીતે ઈક્વિટીની સરખામણીમાં ઓછું જોખમ ગણવામાં આવે છે.

 

આવક-શોધનારા રોકાણકારો: જો તમે નિયમિત આવક પેદા કરવા માટે તમારા રોકાણ પર આધાર રાખતા હો, તો ડેટ ફંડ્સ યોગ્ય પસંદગી બની શકે છે. ઘણા ડેટ ફંડ્સ સમયાંતરે રોકાણકારોને વ્યાજની આવકનું વિતરણ કરે છે, જે તેમને સતત રોકડ પ્રવાહનો સ્ત્રોત બનાવે છે.

 

ટૂંકા ગાળાના અને મધ્યમ ગાળાના ધ્યેયો: ટૂંકા ગાળાના અથવા મધ્યમ ગાળાના નાણાકીય ધ્યેયો ધરાવતા રોકાણકારો માટે ડેટ ફંડ સારી રીતે અનુકૂળ છે, જેમ કે ઘર પર ડાઉન પેમેન્ટ માટે બચત કરવી, શિક્ષણ ખર્ચ માટે ભંડોળ આપવું અથવા નિવૃત્તિ માટેની તૈયારી કરવી. તેઓ આ સમયની ક્ષિતિજ પર પ્રમાણમાં સ્થિર વળતર આપે છે.

 

મૂડી સંરક્ષણ: તેમની મૂડીનું રક્ષણ કરવા અને બજારની અસ્થિરતાની અસર ઘટાડવા અંગે ચિંતિત રોકાણકારોને ડેટ ફંડ આકર્ષક લાગી શકે છે. આ ફંડ્સનો હેતુ ઈક્વિટી રોકાણોની સરખામણીમાં મૂલ્યમાં નીચા વધઘટ સાથે સ્થિર વળતર આપવાનો છે.

 

પોર્ટફોલિયો ડાયવર્સિફિકેશન: ડેટ ફંડનો ઉપયોગ વૈવિધ્યસભર રોકાણ પોર્ટફોલિયોના ભાગ રૂપે થઈ શકે છે. ઇક્વિટીની સાથે તેમના પોર્ટફોલિયોમાં નિશ્ચિત-આવકની સિક્યોરિટીઝનો સમાવેશ કરીને, રોકાણકારો જોખમ ફેલાવી શકે છે અને વધુ સંતુલિત સંપત્તિ ફાળવણી પ્રાપ્ત કરી શકે છે.

 

આરબીઆઈ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવેલ ઉપાયો

 

જ્યારે પણ ભારતીય અર્થવ્યવસ્થાએ પગપેસારો કરવા માટે સંઘર્ષ કર્યો હતો, ત્યારે આરબીઆઈ, મધ્યસ્થ બેંક તરીકે, બચાવમાં આવી હતી. તે વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં અલગ ન હતું. આરબીઆઈ બજારમાંથી સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદીને ડેટ ફંડ રોકાણકારોના બચાવમાં આવી, જેણે અર્થતંત્રમાં રોકડ પ્રવાહમાં વધારો કર્યો. તેણે બેન્કોના દબાણને ઓછું કરવા માટે રેપો રેટ અને રિવર્સ રેપો રેટમાં પણ ઘટાડો કર્યો હતો. નીચા વ્યાજ દરોએ ઋણ લેનારાઓને આકર્ષ્યા અને રોગચાળા દ્વારા સર્જાયેલી તરલતાની તંગીને સામાન્ય બનાવી દીધી. સાથોસાથ, ભારતીય રૂપિયો મજબૂત કરવા માટે આરબીઆઈએ વિદેશી વિનિમય બજારમાં યુએસ ડોલરનો પુરવઠો પણ વધાર્યો હતો.

 

તેણે આ ઉત્પાદનોની માંગને વધારવા માટે બેંકોને બોન્ડ અને કોમર્શિયલ પેપર્સમાં રોકાણ કરવા પ્રોત્સાહિત કરવા માટે LTRO અથવા લાંબા ગાળાના રેપો ઓપરેશન્સ રજૂ કર્યા. આની અસર ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર પડી અને NAVમાં સુધારો થયો.